华泰联合证券有限责任公司 关于广州中望龙腾软件股份有限公司2023年度持续督导跟踪报告

根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐机构”）作为广州中望龙腾软件股份有限公司（以下简称“中望软件”、“公司”或“发行人”）首次公开发行股票的保荐机构，对中望软件进行持续督导，并出具本持续督导跟踪报告。本报告中报告期指2023年度。

一、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

无。

二、重大风险事项

2023年度，上市公司存在扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润仍然亏损情形。2023年度，公司营业收入82,759.03万元，同比增长37.71%，归属于上市公司股东的净利润6,140.64万元，同比增长922.84%，但由于（1）公司持续扩展研发及销售团队，2023年末，公司总人数由2022年末的1,725人增加至2,118人，薪酬福利费用支出较大，销售费用、研发费用较上年同期分别增长26.34%、35.07%；（2）2023年度非经常性损益较上年同期有所增长，主要原因为公司申报和参与政府项目较多，如参与广东核心软件攻关工程的多个项目，收到的补助金额与确认其他收益金额较高，共同导致扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润仍然亏损。

公司目前面临的风险因素主要如下：

（一）业绩持续亏损的风险

由于目前公司产品在综合性能方面较国外竞争对手的龙头产品仍有较大的差距，公司需要维持高水平研发投入，确保产品能以更快的速度迭代升级，因此报告期内公司扣非归母净利润仍亏损。因此，若公司营业收入未能快速增长，研发投入持续增加，则业绩存在持续亏损的风险。

（二）并购整合和商誉减值的风险

公司于2023年度完成收购北京博超及ConcentrationHeatAndMomentumLimited，形成了商誉。公司需要对新收购的公司进行整合以形成协同，但可能存在因被收购企业文化、管理制度、人才流失等导致的原因使得并购整合不达预期。且如果未来收购公司自身经营发生较大变化，或未来宏观经济、政治环境、市场条件、产业政策或其他不可抗力等外部因素发生重大不利变化，可能使发行人面临商誉减值的风险。

（三）核心竞争力风险

1、技术研发风险

工业软件行业属于技术密集型行业。工业软件的复杂度高，专业性强，产品升级迭代较快，目前我国工业软件整体水平明显落后于欧美等发达国家。未来，公司在CAD/CAM/CAE等领域需要持续的高研发投入，若公司未来自行研发的新技术不符合行业趋势和市场需求，或技术的升级迭代进度、成果未达预期甚至研发失败，可能在增加公司研发成本的同时，影响公司产品竞争力并错失市场发展机会，对公司未来业务发展造成不利影响。

2、核心技术泄露风险

工业软件公司的核心技术是该行业公司竞争力的主要来源，公司无法完全排除第三方通过网络入侵或物理盗窃等方式造成的技术泄密的可能性。公司核心技术泄密可能导致公司产品的竞争力下降、并造成客户流失。

3、人才流失风险

工业软件行业是技术密集型行业，行业技术壁垒较高，无论是现有产品迭代还是新产品开发都非常依赖于核心技术人员对行业发展趋势及研发方向的把握能力，同时也依赖于技术人员的研发落地能力。若出现竞争对手恶意争抢，或其他因素导致相关人才流失，则可能导致公司无法保持技术领先性，对公司经营产生不利影响。

（四）经营风险